Durée du prêt et période d’amortissement

Un prêt peut être un engagement à long terme; d’ailleurs, la plupart des contrats de prêt durent des années (p. ex. un véhicule) ou des décennies (p. ex. une hypothèque). La durée et la période d’amortissement du prêt vous permettent de déterminer si vous avez les moyens de contracter ce prêt dans les circonstances actuelles, et quelle sera son incidence sur vos finances futures. Une bonne compréhension de la durée et de la période d’amortissement du prêt peut également vous aider à tenir compte de facteurs comme les taux d’intérêt, la période de remboursement, les frais et les pénalités potentielles.

La différence entre la durée et l’amortissement

La durée du prêt décrit la durée pendant laquelle le prêteur sera lié par les modalités du contrat tandis que la période d’amortissement est le temps requis pour rembourser entièrement le prêt.

Par exemple, un prêt hypothécaire peut avoir une durée de cinq ans et une période d’amortissement de 20 ans. Cela signifie que toutes les modalités, y compris le taux d’intérêt et le montant des paiements, sont convenues pour une période de cinq ans, mais le montant des paiements est fondé sur une période de remboursement de 20 ans. Plus la période d’amortissement est longue, plus vous paierez d’intérêts sur le prêt, ce qui augmentera le coût total de votre prêt.

Le coût total de votre prêt doit être indiqué dans votre convention de crédit. Passez toujours en revue votre convention de crédit afin de comprendre le coût d’emprunt réel, c’est-à-dire le montant que vous payez pendant la durée du prêt.

Lorsque la période d’amortissement et la durée du prêt sont égales

Si vous avez un prêt de cinq ans, amorti sur cinq ans, la durée du prêt et la période d’amortissement sont égales. Dans ce cas, le prêteur s’attend à rembourser la totalité de la dette, y compris les frais connexes, d’ici la fin de la période de cinq ans. Si tous les paiements sont faits à temps, le prêt sera remboursé en cinq ans.

Lorsque la période d’amortissement est plus longue que la durée du prêt

Si le prêt est financé sur une période de cinq ans, mais amorti sur huit ans, la période d’amortissement dépasse la durée du prêt. Dans ce scénario, le contrat t initial n’est valide que pour les cinq premières années. Après cinq ans, le prêteur et l’emprunteur doivent renégocier les modalités du prêt, y compris le taux d’intérêt et les versements périodiques. Dans ce cas, le taux d’intérêt peut être plus élevé que pendant la durée initiale du prêt, ce qui fait que votre nouveau versement est plus élevé que le montant du paiement initial et augmente ainsi la valeur totale du prêt.

Capital négatif

Lorsqu’un emprunteur doit plus sur un prêt que l’actif n’en vaut, cela est appelé « capital négatif ». 

Par exemple :

Sam a besoin d’une nouvelle voiture. Il se rend chez le concessionnaire local et constate que les paiements sur un prêt de cinq ans et sur une période d’amortissement de huit ans correspondent à son budget. Cinq ans plus tard, la valeur de la voiture a diminué considérablement. Au moment de la renégociation du prêt, le prêteur prend un plus grand risque parce que le prêt n’est pas garanti, ce qui signifie que la voiture vaut moins que le montant du prêt.

Pour réduire le risque, le prêteur peut augmenter le taux d’intérêt du prêt, ce qui fait que les paiements sont plus élevés que ce que l’emprunteur peut se permettre de payer. Dans l’exemple plus haut, le concessionnaire peut inciter Sam à échanger son véhicule en offrant un taux d’intérêt et des paiements moins élevés s’il achète une nouvelle voiture. Il peut également offrir de regrouper le solde de son prêt initial et le prêt de la nouvelle voiture. Dans cette situation, le nouveau montant du prêt est supérieur à la valeur de la nouvelle voiture, ce qui donne un avoir net négatif.

Conventions de prêt ou de crédit 

En plus de la durée et de la période d’amortissement du prêt, il y a des mots courants que vous trouverez dans la plupart des contrats de prêt, comme la période de remboursement, le taux d’intérêt, les frais, les pénalités et les frais liés au défaut de paiement. Consultez la page Comprendre les conventions de crédit pour en savoir plus sur les conventions de prêt ou de crédit.